Tajniki Value at Risk

Podtytuł: Praktyczny podręcznik zastosowań metody VAR
Autor: Cormac Butler
Liczba stron: 252

Ocena czytelników:

Opis książki:
„Tajniki Value at Risk" w formie krótkich, łatwo przyswajalnych artykułów przedstawiają, jak w sposób praktyczny stosować metodę VAR. Książka ta zwraca się w kierunku dzisiejszej praktyki i jutrzejszych rozwiązań. Została napisana zarówno dla studentów specjalizujących się w zarządzaniu ryzykiem, jak i dla wprawnych praktyków w tej dziedzinie oraz traderów instrumentów pochodnych pragnących odświeżyć wiedzę na ten temat bądź ją poszerzyć.

Oszacowanie potencjalnych strat, które mogą powstać w wyniku wystąpienia niepomyślnych zmian warunków rynkowych jest kluczowym elementem zarządzania ryzykiem. Dla instytucji finansowych i departamentów skarbowych przedsiębiorstw na całym świecie Value at Risk (VAR) wyłania się jako dominująca metoda precyzyjnej wyceny wartości narażonej na ryzyko.

Jednak sposób podawania wiedzy na temat VAR i jego zastosowania jest jak sygnał, który ginie w szumie informacji. Nie istnieje bowiem ani intuicyjne pojmowanie VAR przez rynek, ani uznanie dla praktycznych implikacji jego wykorzystania czy ograniczeń.

Tajniki Value at Risk zmierzają ku wyeliminowaniu tej luki. Osobom, które chcą poznać VAR została przedstawiona imponującą metrodologia. W przystępny sposób wyjaśniono co to jest VAR, jakie są jego zalety i ograniczenia oraz jak go rozważnie stosować w praktyce.
Wśród omawianych tematów znajdują się :
• praktyczne wprowadzanie VAR
• VAR jako narzędzie w regulacjach nadzorczych
• zarys metod VAR, zastosowanie macierzy do obliczania VAR oraz porównanie metody wariancji-kowariancji z innymi podejściami
• VAR przy kontraktach FRA (forward rate agreement)
• współczynniki wrażliwości opcji na ryzyko
• zastosowanie zasad VAR w kontroli kredytowej

Opinie o książce:
Książka ta stanowi świetną podstawę do poznania VaR zarówno z perspektywy wewnętrznej instytucji finansowej, jak i osób zarządzających ryzykiem. Tajniki Value at Risk mogą okazać się bezcenne nie tylko jako lektura wprowadzajaca, ale i niewyczerpane źródło wiedzy. Trzymaj ja pod ręką jako mapę dźungli konkurujących ze sobą modeli, wzorów matematycznych i wszechobecnej statystyki.
Dr. Richard Flavell, dyrektor Lombard Risk Systems

Comac Butler zdobył wyraźną przewagę dzięki pracy jako konsultant w tej branży, co stanowi największą gwarancję, że jest na bieżąco zorientowany w tej skomplikowanej i ciągle zmieniającej się dziedzinie.
Dr D. C. Gardner, przewodniczący rady nadzorczej Birchin International plc

O autorze:
Cormac Butler jest doświadczonym konsultantem w dziedzinie szkoleń. Ukończył Wydział Finansów na Uniwersytecie w Limerick w Irlandii. Pracował w Hongkongu, Chorwacji, Polsce, Estonii, Dublinie i Londynie. Specjalizował się w obrocie pochodnymi stosowanymi przy zarządzaniu ryzykiem. Pracował dla wiodących banków, takich jak: Salomon Brothers, Robert Fleming, Banąue Paribas, Allied Irish Bank. Pełnił również funkcję konsultanta w Commonwealth Development Corporation, Lombard Risk Systems, ABB i Arab Banking Corporation. Jako wykładowca pracował także ze studentami Institute of Chartered Accountants oraz traderami przygotowującymi się do egzaminów Institute of Investment Management and Research.

Obok banków inwestycyjnych, pracował także dla Coopers & Lybrand i Peat Marwick. Zgromadził doświadczenie w dziedzinie obrotu opcjami i akcjami. Ostatnio ukończył prace nad dwoma podręcznikami: Treasury Risk Management i Portfolio Risk Management.

Komentarze czytelników (0)
Brak komentarzy.